El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.52% o 6.6 centavos, cotizando alrededor de 18.43 pesos por dólar, tocando un mínimo de 18.4050 pesos. La apreciación del peso ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense frente a sus principales cruces y frente a las divisas de economías emergentes, lo que ocasiona que el índice ponderado del dólar muestre un retroceso de 0.36%, el mayor en dos semanas. La depreciación del dólar no está asociada a la publicación de indicadores económicos o noticias y es resultado de una corrección a las ganancias observadas desde el martes de la semana pasada, periodo en el que el índice del dólar avanzó cerca de 0.70 por ciento.

Esta mañana existe un escenario geopolítico más complejo, pues Estados Unidos confirmó la imposición de sanciones económicas en contra de Irán, con el objetivo de limitar la compra de divisas del país, así como la adquisición de metales industriales en el mercado global. Trump tuiteó que las sanciones incrementarán en noviembre y que cualquier país que haga negocios con Irán no podrá hacer negocios con Estados Unidos. Irán respondió que están abiertos a iniciar negociaciones pero que no llegarán a acuerdos si les siguen imponiendo sanciones económicas. Debido a que Irán y Omán tienen control sobre el estrecho de Ormuz, por donde transita cerca del 30% del crudo a nivel global, el riesgo de que Irán pueda intentar frenar el paso de petróleo al resto del mundo ha ocasionado que esta mañana el precio del WTI suba 0.88% a 69.6 dólares por barril, mientras que el Brent muestra un incremento de 1.3% a 74.7 dólares por barril.

Como consecuencia de los mayores precios del petróleo, las divisas que más avanzan son las de países productores de materias primas y petróleo. El rand sudafricano muestra una recuperación de 1.1%, mientras que la corona noruega se aprecia 0.84%, el real brasileño avanza 0.68% y el dólar australiano se aprecia 0.66 por ciento.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.35 y 18.50 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. El euro inicia la sesión con una apreciación de 0.43%, cotizando en 1.1604 dólares por euro. Por su parte, la libra inicia la sesión cotizando en 1.2964 dólares por libra, con una depreciación de 0.15 por ciento.

Mercado de Dinero

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia la sesión con un incremento de 1.8 puntos base, ubicándose en 2.95%. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años inicia la sesión con un retroceso de 1.1 puntos base, ubicándose en 7.69 por ciento.

Mercado de Derivados                                                                                                     

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.5324 a 1 mes, 18.9713 a 6 meses y 19.4611 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD

Director de Análisis Económico-Financiero.

Banco BASE