El peso inicia la sesión con una depreciación de 1.11% o 23.9 centavos, cotizando alrededor de 21.75 pesos por dólar, borrando las ganancias de ayer, mientras los mercados continúan cautelosos en los días previos a la toma de protesta de Donald Trump. Las pérdidas del peso también están relacionadas a un retroceso de los precios del petróleo, con el WTI perdiendo 1.79% esta mañana y cotizando en 51.54 dólares por barril, pues de acuerdo a la Agencia Internacional de Energía, el reciente aumento en los precios del crudo ocasionará un incremento en la producción shale en Estados Unidos.
A la par del peso mexicano, la mayoría de los principales cruces también pierden frente al dólar. La libra esterlina muestra un retroceso de 1.08%, cotizando en 1.2280 dólares por libra, mientras que el yen japonés pierde 0.75%, al ubicarse en 113.46 yenes por dólar. Asimismo el dólar canadiense se deprecia 0.54%, cotizando en 1.3114 dólares canadienses por dólar.
Esta mañana se dio a conocer la inflación de Estados Unidos al cierre de 2016, la cual mostró un incremento anual de 2.1%, en línea con lo esperado por el mercado, siendo el incremento anual más alto desde junio de 2014. El dato podría permitir un fortalecimiento moderado del dólar estadounidense pues es consistente con una Reserva Federal menos acomodaticia durante 2017.
En la mañana de hoy también se espera la publicación dela producción industrial de diciembre y la producción manufacturera del mismo mes en Estados Unidos. Por su parte, hoy a las 14:00 horas, la Presidenta de la Fed, Janet Yellen, ofrecerá una conferencia en San Francisco sobre las metas de la política monetaria, en donde podría dar información relacionada a los posibles incrementos a la tasa de referencia durante el año. Se espera que sus palabras sean seguidas de cerca por los participantes de los mercados financieros.
Por otro lado, hay reportes de que el futuro Secretario de Comercio durante la administración de Trump, Wilbur Ross, ya ha informado a Canadá que notificará a ese país y a México sobre los planes para negociar el TLCAN pocos días después de la toma de protesta de este viernes. La información que circula en medios indica que las reglas de origen serán un eje central de las negociaciones del TLCAN. Las reglas de origen son aquellas que se utilizan para determinar la procedencia nacional de un producto para que este pueda (o no) recibir un trato arancelario preferencial.
En la sesión se espera que el peso cotice entre 21.60 y 21.80 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. El dólar canadiense cotiza alrededor de 1.3114 dólares canadienses por dólar. El euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.0669 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.2280 dólares por libra.
Mercado de Dinero
La tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia con un incremento de 4.4 puntos base, ubicándose en 2.37%, ante un regreso de la especulación relacionada al futuro de la política monetaria de la Reserva Federal, impulsada por el dato de inflación de esta mañana y los comentarios de Janet Yellen programados para hoy a las 14:00 horas. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 4.6 puntos base, ubicándose en 7.68 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 23.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.96% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 21.8024 a 1 mes, 22.2921 a 6 meses y 22.9729 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller; PhD
Director de Análisis Económico-Financiero.
Banco BASE