Grupo Bimbo anunció este jueves que llegó a un acuerdo para adquirir East Balt Bakeries (East Balt), empresa estadounidense de la industria de foodservice, por 650 millones de dólares, libres de caja y deuda.
East Balt es una de las empresas líderes enfocada en la industria de foodservice. Produce bollos, English muffins, tortillas, bagels, panes artesanales, entre otros productos de panificación a Restaurantes de Comida Rápida alrededor del mundo.
Fundada en 1955 y con oficinas centrales en Chicago, IL, East Balt cuenta con aproximadamente 2,200 colaboradores y opera 21 plantas en 11 países en Estados Unidos, Europa, Asia, el Medio Oriente y África, incluyendo dos joint ventures. Produce cerca de 13 millones de productos diariamente los cuales llegan a más de 10,000 puntos de venta.
Esta adquisición impulsa la estrategia de crecimiento global de Grupo Bimbo en mercados y categorías con alto potencial.
«Con la entrada a ocho nuevos países, esta adquisición impulsa la visión de la Compañía de expandir nuestro liderazgo global para servir mejor a más consumidores. East Balt cuenta con relaciones estratégicas de largo plazo con las marcas de Restaurantes de Comida Rápida más relevantes del mundo», dijo Daniel Servitje, presidente del Consejo de Administración y director general de Grupo Bimbo.
La operación generó ventas anuales por aproximadamente 420 millones de dólares y una UAFIDA de 70 milliones de dólares. La transacción ha sido aprobada por el Consejo de Administración de Grupo Bimbo y por East Balt y se espera su cierre para la segunda mitad del presente año, sujeto a la satisfacción de condiciones usuales para esta clase de operaciones, incluyendo las aprobaciones regulatorias necesarias.
Guillermo Quiroz, Director de Administración y Finanzas de Grupo Bimbo, dijo: » Para financiar la transacción, Grupo Bimbo utilizará una línea de crédito comprometida revolvente de largo plazo, la cual preserva la flexibilidad financiera y el perfil de crédito sólido de la compañía. Una vez concluida la adquisición, esperamos un múltiplo de deuda total a UAFIDA ajustada de 2.8 veces.»
Atlas Advisors proporciona sus servicios como asesor financiero de Grupo Bimbo en esta operación. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton y White & Case como asesores legales y Deloitte como asesor en auditoría.