El peso inicia la sesión con una depreciación moderada de 0.28% o 5.6 centavos, cotizando alrededor de 20.43 pesos por dólar, al mismo tiempo que se observa un fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense frente a sus principales cruces. La reanudación de operaciones en los mercados financieros de Estados Unidos y el regreso de la liquidez al mercado cambiario, ha permitido de nuevo la especulación de que la Reserva Federal podría subir su tasa de referencia tan pronto como la próxima reunión del 15 de marzo. El día de ayer, la Presidenta de la Reserva Regional de Cleveland, Loretta Mester, dijo que se sentiría cómoda subiendo la tasa de interés al día de hoy ante un incremento en las presiones inflacionarias.

El día de hoy los mercados seguirán de cerca los comentarios de los presidentes de las Reservas Regionales de Minneapolis, Filadelfia y San Francisco para seguir evaluando la probabilidad de que se adopte una postura monetaria más restrictiva el próximo mes. Los participantes del mercado también están a la espera de que se publiquen las minutas de política monetaria de la Fed el día de mañana a las 13:00 horas. Como consecuencia de la mayor especulación en relación a la política monetaria estadounidense, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia la sesión con un incremento de 4 puntos base, ubicándose en 2.45%. En el mercado cambiario, el euro muestra una depreciación de 0.74%, cotizando en 1.0535 dólares por euro, mientras que el yen japonés se deprecia 0.55% al cotizar en 113.72 yenes por dólar.

Es probable que el peso se encuentre entre las divisas que observan menores pérdidas debido a una recuperación de los precios del petróleo. El WTI inicia la sesión con una ganancia de 1.87%, cotizando en 54.4 dólares por barril.

Es importante agregar que el Banco de Pagos Internacionales anunció oficialmente que aceptó la solicitud de Agustín Carstens para posponer la fecha de su nombramiento como Gerente General hasta el 1 de diciembre de 2017, confirmando que seguirá siendo Gobernador de Banco de México hasta el próximo 30 de noviembre.

En la sesión se espera que el peso cotice entre 20.38 y 20.50 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. El dólar canadiense cotiza alrededor de 1.3145 dólares canadienses por dólar. El euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.0539 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.2420 dólares por libra.

Mercado de Dinero

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 4 puntos base, ubicándose en 2.45% ante una mayor especulación de que la Fed subirá su tasa de referencia en marzo. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un ligero incremento de 1 punto base, ubicándose en 7.42 por ciento.

Mercado de Derivados                                                                                                       

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 22.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.66% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.4984 a 1 mes, 20.9634 a 6 meses y 21.5590 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD

Director de Análisis Económico-Financiero.

Banco BASE