El dólar estadounidense perdió terreno durante la sesión asiática, debido a que los participantes del mercado cambiario continuaron especulando en función de los comentarios de Janet Yellen ayer ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, pues señaló que todavía persiste la incertidumbre en relación a la inflación, la cual se mantiene en niveles bajos. Durante el overnight, el índice ponderado del dólar retrocedió 0.28% hasta un mínimo de 1,178.67 puntos, su nivel más bajo desde septiembre de 2016.

Como consecuencia del debilitamiento generalizado del dólar, durante las primeras horas de la mañana el tipo de cambio tocó un nuevo mínimo en el año de 17.7036 pesos por dólar, nivel en el que rápidamente se elevó la demanda por dólares en el mercado cambiario ocasionando una corrección de corto plazo. Al inicio de la sesión el peso muestra una apreciación marginal de 0.05%, cotizando alrededor de 17.77 pesos por dólar.

Esta mañana se dieron a conocer en Estados Unidos los precios al productor de junio, los cuales mostraron un incremento interanual de 2%, por debajo del incremento de 2.4% observado en mayo. No obstante, en comparación con el mes previo los precios subieron 0.1%, lo cual se considera favorable para la cotización del dólar pues el mercado no anticipaba incremento mensual alguno. Es importante agregar que hoy a partir de las 8:30 horas la Presidente de la Fed, Janet Yellen, volverá a comparecer ahora ante el Comité Bancario del Senado. Sus comentarios podrían ser relevantes durante la mañana, en particular la sesión de preguntas y respuestas.

A pesar de que el peso mexicano inicia con pocos cambios, la mayoría de los principales cruces muestra una apreciación frente al dólar. El dólar neozelandés inicia con una apreciación de 0.84%, seguido del won surcoreano que avanza 0.78% y la corona sueca con una apreciación de 0.67%. Asimismo, la libra esterlina muestra un apreciación de 0.52%, cotizando en 1.2946 dólares por libra.

En la sesión se anticipa que el peso cotice entre el soporte de 17.70 y el nivel de 17.85 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. El dólar canadiense cotiza alrededor de 1.2770 dólares canadienses por dólar. El euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.1418 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.2944 dólares por libra.

Mercado de Dinero

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 2 puntos base, ubicándose en 2.33%. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años inicia la sesión sin cambios en 6.82%. Se espera una sesión tranquila para los mercados locales, por lo que la tasa de rendimiento de los bonos M probablemente mostrará pocos cambios.

Mercado de Derivados                                                                                                        

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.68% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.8448 a 1 mes, 18.2704 a 6 meses y 18.7533 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD

Director de Análisis Económico-Financiero.

Banco BASE