El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.74% o 14.8 centavos, cotizando alrededor de 19.75 pesos por dólar, tocando un mínimo de 19.7102 pesos por dólar.

Esta es la quinta sesión desde el 8 de diciembre que el tipo de cambio se acerca, pero no perfora, el soporte clave de 19.70 pesos, pues en ese nivel se observa un fuerte incremento en la demanda por dólares ocasionando movimientos al alza de la paridad peso-dólar.

La mayoría de las divisas ganan terreno frente al dólar ante la expectativa de estímulos fiscales más agresivos en Estados Unidos, debido a la posibilidad de que los demócratas ganen los dos escaños pendientes en el Senado que pertenecen al estado de Georgia, dándole al partido el control efectivo del Congreso.

Por ahora, el demócrata Raphael Warnock, derrotó a la republicana Kelly Loeffler de acuerdo a resultados preliminares, mientras que David Perdue y Jon Ossof, continúan mostrando resultados muy cerrados con una ligera ventaja para el demócrata Ossof.

En el mercado cambiario el índice ponderado del dólar muestra un retroceso de 0.11%, tocando un nuevo mínimo desde el 16 de febrero de 2018.

Por su parte, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió hasta 1.03%, superando el nivel de 1% por primera vez desde marzo del año pasado, cuando la tasa cayó a un mínimo histórico de 0.31% ante una mayor demanda por activos refugio al comienzo de la pandemia.

Esta mañana, la tasa muestra un incremento de 5.5 puntos base, ubicándose en 1.01 por ciento.

El peso

Se observa optimismo en los mercados de capitales. En Europa los principales índices avanzan cerca de 0.94%, con las mayores ganancias observándose en Reino Unido, en donde el FTSE 100 avanza 2.84 por ciento.

En los primeros tres días del año, el FTSE 100 acumula una ganancia de 5.26 por ciento.

En Estados Unidos el mercado de futuros muestra que podrían observarse resultados mixtos en la apertura, con ganancias para emisoras que son consideradas cíclicas y pérdidas para emisoras del sector tecnológico.

En el mercado de materias primas los precios del petróleo se mantienen estables, con el WTI avanzando cerca de 0.04% y cotizando en 49.95 dólares por barril, luego de tocar un máximo de 50.59 dólares durante el overnight, nivel no visto desde el 25 de febrero del 2020.

La Fed y las elecciones

Hoy a la 1:00 pm la Reserva Federal publicará las minutas correspondientes a la junta de política monetaria del pasado 16 de diciembre.

Por su parte, el Congreso se reunirá hoy para certificar los resultados de las votaciones del Colegio Electoral, lo que sería el último paso para determinar el triunfo del candidato demócrata Joe Biden a la presidencia de Estados Unidos.

En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos, la encuesta de empleo de Automatic Data Processing (ADP) estimó que durante diciembre se destruyeron 123 mil posiciones laborales, la primera disminución en el empleo desde abril y contrario a la expectativa del mercado de una creación de 88 mil posiciones.

Mientras que, el viernes se publicará la nómina no agrícola del último mes del 2020, en donde se espera se confirme la creación de al menos 80 mil posiciones laborales, lo que sería la menor creación de empleos desde abril cuando se confirmó la destrucción de 20.78 millones de posiciones laborales en ese país.

Sector automotriz

En México, el INEGI publicó las cifras de ventas al público de vehículos ligeros durante diciembre 2020, las cuales muestran que durante el mes se vendieron 105,135 unidades en el mercado interno, un aumento de 10.1% con respecto al mes anterior.

Ya se anticipaba un incremento durante el mes, ya que diciembre suele ser el mes con mayores ventas durante el año.

Indicadores de Banxico

Sin embargo, con respecto a diciembre 2019, las ventas fueron 19.4% menores y las 105,135 unidades vendidas en el mes representan la menor cifra para un mismo mes desde 2010. En todo 2020 se vendieron un total de 949,353 unidades vendidas, 28.0% menos que en 2019 y la menor cifra desde el 2011.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.66 y 19.99 pesos por dólar. El euro inicia la sesión con una apreciación de 0.32%, cotizando en 1.2337 dólares por euro, mientras que la libra pierde 0.10% y cotiza en 1.3613 dólares por libra.

Mercado de dinero y deuda

En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumenta en 7.5 puntos base, a 1.03%, mientras que en México el rendimiento de los bonos M a 10 años se mantiene sin cambios en 5.51 por ciento.

Mercado de derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.98% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.8252 a 1 mes, 20.1640 a 6 meses y 20.5710 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD

Director de Análisis Económico-Financiero.

Banco BASE