El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.19% o 3.5 centavos, cotizando alrededor de 19.09 pesos por dólar y acercándose al soporte clave de 19.00 pesos por dólar, nivel que no ha sido visto desde finales de julio. La apreciación del peso se concentró durante el overnight y se da a la par de otras divisas de economías emergentes, como el real brasileño que se aprecia 0.75% y el rand sudafricano que avanza 0.62% frente al dólar.

La apreciación del real brasileño ocurrió tras la publicación de la inflación de Brasil que bajó a 2.72% en octubre, ubicándose por debajo del objetivo de inflación de 2.75%. Otras divisas que habían mostrado pérdidas durante la sesión del lunes registran una recuperación, como la lira turca que se aprecia 0.52% y el peso chileno que avanza 0.22%.

El resto de las divisas muestran un desempeño mixto, mientras los participantes del mercado esperan a la publicación de información económica relevante en los siguientes días, destacándose a nivel internacional los indicadores PMI adelantados para el sector manufacturero correspondientes a octubre.

Asimismo, el miércoles 30 de octubre será la publicación de las estimaciones de crecimiento económico en México y Estados Unidos correspondientes al tercer trimestre y la decisión de política monetaria de la Fed, en donde el mercado anticipa que se recortará la tasa de interés en 25 puntos base a un rango entre 1.50% y 1.75%. Por lo anterior, los movimientos a lo largo de todo el mercado financiero se espera muestren una mayor cautela, y que por lo tanto sigan operando con menor volatilidad, a menos que se dé alguna noticia relevante que cambie la percepción de riesgo.

El peso y el Brexit

Por otro lado, el día de hoy cerca del mediodía (hora del centro de México) se espera la votación en el Parlamento del Reino Unido sobre el más reciente acuerdo para un Brexit ordenado. La aprobación de dicho acuerdo y la posibilidad de que haya una salida ordenada de la Unión Europea hacia finales del mes, podría generar un mayor optimismo y por lo tanto un mayor apetito por riesgo que podría darle un impulso a las divisas de economías emergentes, entre las que se encuentra el peso. De fracasar, es probable que se observe un debilitamiento de la libra esterlina hacia el cierre de la sesión, así como una mayor percepción de riesgo, que afecte temporalmente sobre todo a las divisas de economías emergentes.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.00 y 19.20 pesos por dólar. El euro inicia la sesión con una depreciación de 0.18% cotizando alrededor de 1.1130 dólares por euro. Por su parte, la libra muestra una depreciación de 0.42%, cotizando alrededor de 1.2906 dólares por libra.

Mercado de Dinero.

En Estados Unidos, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 3.3 puntos base, ubicándose en 1.76%. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra una disminución de 1.8 puntos base, ubicándose en 6.85%.   

Mercado de Derivados.

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.72% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.2337 a 1 mes, 19.6690 a 6 meses y 20.1705 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD

Director de Análisis Económico-Financiero.

Banco BASE