Los precios del petróleo inician la sesión a la baja, ante la clara dificultad que enfrentan los principales productores de petróleo, incluida la OPEP, para llegar a un acuerdo que ponga límite la oferta global de crudo. Asimismo, datos preliminares de octubre muestran que la producción de Rusia creció a un ritmo de 11.205 millones de barriles diarios durante octubre, lo que representaría el ritmo de producción más alto en casi 30 años. En este escenario, el WTI inicia con una pérdida de 1.42%, cotizando en 48.01 dólares por barril.
Debido a los menores precios del petróleo, en Europa los mercados de capitales inician la semana a la baja. Hasta ahora, las acciones del sector energético muestran una pérdida en promedio de 1.38%, pérdidas que se transmitirán a los mercados accionarios de Estados Unidos. Las divisas de países productores de petróleo inician la sesión con pocos cambios. El dólar canadiense muestra una depreciación marginal de 0.03%, cotizando en 1.3405 dólares canadienses por dólar, mientras que la corona noruega se aprecia 0.14 por ciento.
Por su parte, el peso inicia la sesión con una apreciación de 0.15% o 2.7 centavos, cotizando alrededor de 18.95 pesos por dólar, ya que las encuestas electorales no se han visto seriamente afectadas por la decisión del FBI de volver a investigar a Clinton. Además, el Director del FBI, James Comey, ha sido criticado por la carta que fue enviada al Congreso el pasado viernes y un Senador del Partido Demócrata, Harry Reid, ha agregado que Comey puede estar violando la ley por el posible uso de su autoridad para influir en el resultado de las elecciones. Aunque Hillary Clinton mantiene una ventaja promedio de 3 puntos en las encuestas, cualquier señal de que serán unas votaciones cerradas presionará el tipo de cambio al alza.
Por el lado de los indicadores económicos, esta mañana se dio a conocer en Estados Unidos que el ingreso privado creció a una tasa de 0.3% en septiembre, mientras que el gasto privado avanzó a una tasa de 0.5%, superando las expectativas del mercado. Estos indicadores positivos podrían generar presiones al alza para el tipo de cambio, ya que se publican a dos días de la penúltima reunión de política monetaria de la Fed este miércoles 2 de noviembre. Hasta esta mañana, la probabilidad de que la Fed suba su tasa de referencia en diciembre se ubica en 69 por ciento.
Por su parte en México, se dio a conocer que el país creció a una tasa trimestral de 1% en el tercer trimestre, observándose una expansión de 1.2% de las actividades primarias, un retroceso de 0.1% en las actividades secundarias y un crecimiento de 1.5% en las actividades terciarias. En comparación anual, México creció a una tasa de 2.0%.
Durante la sesión se espera que el peso cotice entre 18.90 y 19.10 pesos por dólar. Debido al alto número de indicadores económicos en la semana, la proximidad de las elecciones y la creciente posibilidad de que sea una votación cerrada, los menores precios del petróleo y al anuncio de política monetaria de este miércoles que será asueto en México, es altamente probable que el tipo de cambio suba a la resistencia de 19.20 pesos por dólar en los próximos días.
Mercado de Dinero
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia la jornada con un retroceso de 1.7 puntos base, ante las pérdidas en los mercados de capitales de Europa, iniciando en 1.83%. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años inicia la sesión sin cambios, colocándose en 6.27 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.58% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.0141 a 1 mes, 19.3266 a 6 meses y 19.7450 pesos por dólar a un año.
Gabriela Siller; PhD
Director de Análisis Económico-Financiero.
Banco BASE