El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.54% o 10.3 centavos cotizando alrededor de los 19.09 pesos por dólar, siendo la segunda divisa más apreciada entre los principales cruces frente al dólar. Lo anterior es debido al incremento en el precio del petróleo, el cual ha subido como consecuencia de una operación anticorrupción llevada a cabo por el príncipe heredero de Arabia Saudita, Mohamed bin Salman, quien busca consolidar su poder.

Entre los detenidos, se encuentra el príncipe y multimillonario saudí Al Walid bin Talal, quien dirige Kingdom Holding, conglomerado que  cuenta con bancos, servicios de telecomunicaciones, hoteles, restaurantes, firmas tecnológicas, de manufactura de automóviles, entre otros. Es importante mencionar que la acción del conglomerado retrocedió 5.25% en el mercado accionario saudí. Por su parte, el Ministro de Economía saudí, Adel Fakih, el jefe de la Marina de Arabia Saudita, Abdalá Al Sultán y el jefe de Guardia Nacional saudí, Metab bin Abdalá, quien fue considerado como postulante al trono, fueron destituidos repentinamente de su cargo.

Ante esto, el WTI y Brent alcanzaron niveles máximos no vistos desde julio del 2015 de 56.28 dólares por barril y 62.90 dólares por barril, respectivamente.

Es importante mencionar que el efecto positivo que el incremento en el precio del petróleo ha tenido sobre la divisa mexicana puede durar poco, pues los participantes del mercado mantendrán su atención en el proceso de renegociación del TLCAN, y el proceso de normalización de tasas de interés de Estados Unidos, los cuales han sido los factores más determinantes del peso en los últimos meses. Cabe recordar que la quinta ronda de la renegociación del TLCAN iniciará el 17 de noviembre y concluirá el día 21 del mismo mes.

En la semana, los participantes del mercado se mantendrán atentos a la publicación de la inflación de México para el mes de octubre, la cual Banco BASE estima que continúe desacelerando, al posicionarse en 6.29% por debajo del 6.35% observado en septiembre. Asimismo, en la semana el  mercado estará atento a la última reunión de política monetaria presidida por Carstens y penúltima reunión del año, la cual se llevará a cabo el jueves 9 de noviembre. Cabe recordar que la tasa de referencia de Banxico ha sido incrementada en 125 puntos base hasta 7% durante el año y se espera se mantenga en este nivel durante esta reunión. Sin embargo, se calcula una probabilidad del 70% de que la tasa de referencia suba a 7.25% en el anuncio de diciembre.

Durante la sesión se espera que el peso cotice entre 19.05 y 19.20 pesos por dólar, en cotizaciones interbancarias a la venta. El euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.1587 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.3106 dólares por libra.

Mercado de Dinero

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia la sesión mostrando un retroceso de 1.2 puntos base ubicándose en 2.31%. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años también inicia sin cambios en 7.25%.

Mercado de Derivados                                                                                                      

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.83% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.2132 a 1 mes, 19.6915 a 6 meses y 20.2586 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD

Director de Análisis Económico-Financiero.

Banco BASE