El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.67% o 13.5 centavos, cotizando alrededor de 20.17 pesos por dólar, ante una disminución en la aversión al riesgo y un incremento en los precios del petróleo. Lo anterior permitió que el tipo de cambio tocara un mínimo de 20.1528 pesos por dólar, nivel no visto desde el pasado 5 de junio.

La aversión al riesgo en los mercados financieros globales disminuyó, ante la publicación de datos económicos positivos para las principales economías de la Eurozona, así como por la posible disminución de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. Por un lado, el día de hoy se publicaron los datos de los índices de fabricación y servicios de Alemania y Francia, los cuales se ubicaron por encima de las expectativas del mercado. Por su parte, fuentes con conocimiento del tema mencionaron que funcionarios de la administración estadounidense están intentando retomar conversaciones con China para evitar la aplicación de nuevas medidas arancelarias a partir del próximo 6 de julio.

Debido a lo anterior, esta mañana se observa un incremento en la demanda por activos de riesgo y divisas de economías emergentes. En el mercado de capitales, el DAX muestra un avance de 0.38%, mientras que el FTSE 100 gana 1.33%. En el mercado cambiario, el rand sudafricano se aprecia 0.94%, el dólar australiano avanza 0.69% y la corona sueca gana 0.51% frente al dólar.

Cabe notar que las ganancias de las divisas de economías emergentes, como el rand sudafricano y el peso mexicano, también están apoyadas por la recuperación de los precios del petróleo, debido a que la OPEP anunció hoy un acuerdo para incrementar la producción de crudo, el cual será efectivo a partir del 1 de julio. Si bien, un incremento en la producción de crudo podría llevar a los precios del petróleo a disminuir, el acuerdo para incrementar la producción entre los miembros de la OPEP y sus aliados es menor al que inicialmente solicitó Rusia de 1.5 millones de barriles diarios. Debido a lo anterior, el WTI inicia la sesión con una ganancia de 3.48%, cotizando en 67.79 dólares por barril, mientras que el Brent cotiza en 75.15 dólares por barril, con un incremento de 2.87 por ciento.

En materia de indicadores económicos, esta mañana se dio a conocer en México la inflación correspondiente a la primera quincena de junio, la cual se ubicó en una tasa interanual de 4.54% y una tasa quincenal de 0.13%. El aumento de la inflación se debe principalmente al subíndice no subyacente, que incluye los precios de los productos más volátiles y que mostró un incremento quincenal de 0.30%, principalmente por un incremento en los precios de los energéticos y tarifas autorizadas por el gobierno, los cuales aumentaron a una tasa quincenal de 0.89 por ciento.

Por otra parte, también se dio a conocer el indicador global de la actividad económica del mes de abril, el cual registró un crecimiento anual de 1.4%, en cifras ajustadas por estacionalidad, mostrando una disminución mensual a una tasa de 0.6 por ciento.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.10 y 20.35 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. El euro inicia la sesión con una apreciación de 0.39%, cotizando en 1.1649 dólares por euro. Por su parte, la libra inicia la sesión cotizando en 1.3283 dólares por libra, con una apreciación de 0.32 por ciento.

Mercado de Dinero

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia con un incremento de 2.9 puntos base, ubicándose en 2.92%. En México, la tasa de rendimiento de los bonos a 10 años inicia la sesión con un retroceso de 1.1 puntos base, ubicándose en 7.81 por ciento.

Mercado de Derivados                                                                                                      

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 22.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.70% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.2666 a 1 mes, 20.7728 a 6 meses y 21.3666 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD

Director de Análisis Económico-Financiero.

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