A Shell e a BP lideraram os desinvestimentos em ativos fósseis, de acordo com dados da Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento (UNCTAD).
Impulsionadas por objetivos climáticos, riscos de reputação e considerações financeiras, as principais empresas multinacionais de energia se comprometeram a priorizar estratégias de descarbonização e a reduzir sua dependência de ativos de combustíveis fósseis.
Nos últimos cinco anos, as multinacionais de energia no ranking das 100 maiores da UNCTAD têm desinvestido ativos de combustíveis fósseis a uma taxa de cerca de US$ 15 bilhões por ano, com a Shell (Reino Unido) e a BP (Reino Unido) liderando a tendência.
Os desinvestimentos atingiram o pico em 2021, quando as vendas de ativos de combustíveis fósseis pelas oito principais empresas multinacionais de energia representaram mais de 16% do valor total do comércio de ativos de petróleo e gás.
Mas a UNCTAD disse que essa tendência de desinvestimento se inverteu no ano passado, pois as grandes petrolíferas desaceleraram as vendas em função dos altos preços da energia.
Shell e BP
O desinvestimento não significa que os campos de petróleo, as usinas de gás e outros ativos de upstream deixarão de operar.
A parte que compra o que as grandes empresas de energia vendem geralmente tenta tornar esse ativo o mais lucrativo possível.
Isso geralmente significa melhorar a produtividade geral do ativo de combustível fóssil, incluindo esforços para aumentar a produção ou estender a vida útil do ativo.
Outra preocupação é que os compradores geralmente têm metas de redução de emissões mais baixas ou inexistentes e padrões de relatórios climáticos mais fracos, como no caso de empresas privadas (não listadas) ou menores.
Isso dificultaria o rastreamento das emissões de petróleo e gás, desacelerando a transição energética.
Tendência
A participação de investidores não listados em ativos de combustíveis fósseis aumentou entre 2016 e 2020, embora as transações de grandes empresas de petróleo e gás tenham revertido a tendência em 2021 e 2022.
A tendência pode ser subestimada, considerando que os valores das transações privadas geralmente não são divulgados.
Dois terços dos investidores privados são empresas de investimento e gestão, fundos e empresas de private equity.
Eles também incluem empresas de energia independentes menores (em cerca de 20% dos casos) e comerciantes de commodities, como a Trafigura (Cingapura) ou a Vitol (Suíça).
Por exemplo, algumas das maiores vendas que as principais empresas multinacionais de petróleo e gás fecharam nos últimos anos incluem a venda da Shell dos ativos do Mar do Norte para a empresa de private equity EIG Energy Partners (EUA) por US$ 3,8 bilhões em 2017 e a venda da ExxonMobil de seus ativos do Mar do Norte para o grupo de private equity HitecVision (Noruega) por US$ 1,3 bilhão em 2021.