El dólar pierde fuerza frente a sus principales cruces y frente a las divisas de economías emergentes, luego de que el Presidente electo de Estados Unidos decepcionara a los mercados el día de ayer en su primera conferencia de prensa desde noviembre. La ausencia de información en relación a su plan de trabajo y a su proyecto de gasto público, ha hecho dudar a los participantes del mercado. Es importante recordar que las ganancias en los mercados de capitales durante los últimos dos meses se han sustentado en expectativas de un incremento en el gasto de gobierno, por lo que existe un fuerte riesgo de corrección a la baja.

Luego de que ayer el peso tocó un nuevo máximo histórico de 22.03 pesos por dólar, la moneda nacional inicia la sesión con una apreciación de 0.56% o 12.2 centavos con respecto al cierre de ayer, cotizando alrededor de 21.73 pesos por dólar. Otras divisas muestran mayores ganancias, como el rand sudafricano que avanza 1.60% y el yen japonés que se recupera 0.88%, cotizando en 114.39 yenes por dólar. Asimismo, el euro muestra una apreciación de 0.66%, cotizando en 1.0652 dólares por euro.

Aunque en el muy corto plazo se observa una corrección moderada a las pérdidas del peso, la divisa seguirá vulnerable a ataques por parte de Trump y noticias que indiquen una disminución de la inversión extranjera en México. La moderada apreciación del peso de esta mañana no ha borrado las pérdidas que observa desde que inició el año, apenas hace ocho días hábiles. En lo que va del año, el peso acumula una depreciación de 4.87% o 1 peso.

En la sesión se espera que el peso cotice entre 21.65 y 21.90 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. El dólar canadiense cotiza alrededor de 1.3090 dólares canadienses por dólar.

Mercado de Dinero

La tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia la sesión con un retroceso de 3.8 puntos base, colocándose en 2.33%, ante un menor optimismo en relación al futuro de la economía estadounidense pues ayer el Presidente electo Donald Trump no ofreció detalles sobre su plan de trabajo. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 3.7 puntos base, ubicándose en 7.65 por ciento.

Mercado de Derivados                                                                                                       

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 23.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.16% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 21.8261 a 1 mes, 22.3385 a 6 meses y 23.0079 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD

Director de Análisis Económico-Financiero.

Banco BASE